Pye chào đời tại Houma, Louisiana, cha là Lloyd A. Pye Sr., một chuyên viên đo thị lực (k.1922–2007), và mẹ là Nina Jo Pye (nhũ danh Boyles); Lloyd Pye có hai anh trai và một chị gái.[15][16][17] Ông giành được học bổng bóng đá cho Đại học Tulane ở New Orleans trong vị trí trung vệ/Punter (cầu thủ đá mạnh bóng đi) từ năm 1964–1968.[18][19] Ông là cầu thủ punter hàng đầu của đội bóng Tulane Green Wave năm 1967–1968.[20] Ông tốt nghiệp năm 1968 với bằng Cử nhân trong ngành tâm lý học và gia nhập Lục quân Mỹ với tư cách là một chuyên gia tình báo quân sự. Về sau, ông chuyển sang sống ở Pensacola, Florida.[16][21][22]